Det finns en punkt i många företagares liv när verksamheten går bra, vinsten tickar in, och pengarna börjar samlas på hög. Frågan är vad man ska göra med dem. Ta ut som lön och betala hög marginalskatt? Dela ut och betala 30 procent i utdelning? Eller låta dem ligga kvar i företaget och riskera att binda upp kapital i verksamheten? För den som har ett holdingbolag finns ett fjärde alternativ: att använda kapitalet för att bygga en portfölj av tillgångar som växer oberoende av den operativa verksamheten.
Skillnaden mellan att ha ett holdingbolag och att inte ha det är i grunden skillnaden mellan att vara företagare och att vara ägare. Som företagare är du beroende av att din verksamhet går bra. Pengarna kommer in, försvinner ut, och allt hänger på att du fortsätter att leverera. Som ägare har du en struktur som gör att kapitalet kan arbeta för dig, oavsett vad som händer i den dagliga verksamheten. Du kan investera i fastigheter, i aktier, i andra företag – och göra det med pengar som redan är i bolagsform, utan att först ha betalat skatt på dem.
Fastigheter är en klassisk investering för holdingbolag. De ger en stabil avkastning i form av hyresintäkter, och de ökar ofta i värde över tid. Med ett holdingbolag kan du köpa fastigheter utan att blanda ihop dem med din rörelse. Om verksamheten går dåligt ett år påverkas inte fastigheterna. Om fastigheterna står tomma ett tag påverkas inte verksamheten. Det är en separation som skapar trygghet och gör att du kan sova bättre om natten. Dessutom kan du belåna fastigheterna för att finansiera nya investeringar, utan att belasta rörelsekapitalet.
Aktier är en annan väg. Med ett holdingbolag kan du investera på börsen precis som en privatperson, men med den stora skillnaden att du kan återinvestera avkastningen utan att först betala skatt. En vinst på en aktieaffär som görs i holdingbolaget kan återinvesteras direkt. Privat hade du först betalat 30 procent i skatt och sedan haft mindre att investera för. Över tid blir skillnaden exponentiell. För den som har en långsiktig horisont är det en av de mest kraftfulla effekterna av att ha ett holdingbolag.
Att investera i andra onoterade bolag är en tredje möjlighet. Som företagare har du ofta en unik insyn i branscher och affärsmöjligheter som andra saknar. Kanske ser du ett lovande startup som behöver kapital. Kanske finns det ett etablerat bolag i din bransch som söker en delägare. Med ett holdingbolag kan du gå in som investerare, utan att blanda ihop det med din egen verksamhet. Om investeringen går bra kan du sälja vidare och återinvestera vinsten skattefritt i holdingbolaget. Om den går dåligt, påverkas inte ditt rörelsebolag.
För den som vill ta det ett steg längre kan holdingbolaget användas för att bygga en hel koncern. Starta ett nytt bolag, köpa upp konkurrenter, förvärva kompletterande verksamheter – allt under samma holdingbolag. Varje bolag blir en egen enhet med egen risk, men ägandet samlas i holdingbolaget. Det är en struktur som gör det möjligt att växa utan att skapa en oöverskådlig röra. Och när du väl har strukturen på plats är det enkelt att lägga till nya ben, eller att sälja av de som inte längre passar.
En av de största fördelarna med att investera via holdingbolag är att du kan göra det i din egen takt. Du behöver inte ta ut pengar privat och betala skatt för att sedan investera det som blir kvar. Pengarna finns redan i bolaget, redo att användas. Det gör att du kan agera snabbt när en möjlighet dyker upp. Och du kan göra det utan att störa den löpande verksamheten. Det är en flexibilitet som är svår att uppnå på något annat sätt.
För den som fortfarande funderar på om ett holdingbolag är rätt väg finns det mycket att läsa. Vad är ett holdingbolag? är en fråga som många ställer, och svaret är ofta att det är enklare än man tror. Det handlar inte om att vara stor eller komplex. Det handlar om att skapa en struktur som gör att du kan tänka långsiktigt, att du kan investera dina pengar på ett smart sätt, och att du kan bygga något som växer även när du själv inte jobbar i verksamheten. För många företagare är det steget från att vara företagare till att bli investerare det viktigaste de tar. Och holdingbolaget är verktyget som gör det möjligt.